MastersForum

Gibt es Leute im Masters (z.B. BWL oder VWL-Studenten), die sich mit dem Thema Geldschöpfung auskennen?

In der Wikipedia wird behauptet (und auch anderswo), dass Banken beliebig Geld schöpfen können, sofern die Mindesteinlage (2% in der Eurozone) und die Eigenkapitalvorschriften (Stichwort Basel II) eingehalten werden.

Zu Deutsch: wenn Audi einen Kredit über 100 Mio € haben will, dann braucht die Bank 2Mio€ Euro Zentralbankgut haben für die 2% Mindestreseve und 8 Mio verfügbares Eigenkapital (bei einem angenommenen Risikogewicht von 100% und ohne Anrechnung von Sicherheiten). Die Restlichen 90 Mio€ kommen quasi aus dem Nichts und sind nicht durch Kundeneinlagen gedeckt. Zahlt Audi den Kredit zurück, so ist das Geld wieder vernichtet. die 90Mio€, die erzeugt wurden, sind nur Giralgeld, also erstmal nur ein Anspruch auf 90 Mio€ "echtes" Bargeld.

Es ist klar, dass Audi nicht einfach 100 Mio € in Bar abheben wird um es dann in der Welt herumzutragen. Aber es ist sehr wahrscheinlich, dass Audi damit z.B. Rohstoffe oder Zwischenerzeugnisse kaufen und bezahlen will. D.h. ein Großteil der 100 Mio€ wandern zu anderen Banken. Und zwar mittels Überweisung. Die Überweisung zu anderen Banlen erfolgt aber mittels Zentralbankguthaben. Durch die Luftbuchung von oben ist allerdings kein neues Zentralbankguthaben entstanden, aber wie Schafft es die Bank nun, das neu erschaffene Geld zu anderen Banken zu übertragen? Sie kann sich Zentralbankgeld kurzfristig leihen, allerdings muss sie dafür Papiere wie Staatsanleihen verpfänden.


Nach meinem jetzigen Stand kann eine Bank nur Geld schaffen, in dem sie Papiere ankauft, die Notenbankfähig sind, diese Papiere verpfändet und dann über Zentralbankguthaben verfügt. Erst dann kann sie Giralgeld erzeugen dass dann im gesamten System Zirkulieren kann.

Denn was bringt neues Giralgeld, dass nur bei der eigenen Bank sein kann?


Also, wer hat da Ahnung?

DIe Broschüren und Texte der EZB und der Bundesbank sind mir bekannt. Die sind so allgemein und ungenau, dass da noch sehr viel Interpretationsspielraum bleibt. Und auf der Diskussionseite des Wikipedia-Artikels wird auch gestritten.

Und auf allen Seiten im Internet zu diesem Thema wird das erzeugte Giralgeld immer fleissig hin- und herüberwiesen, aber es bleibt unklar, woher das entsprechende Zentralbankgeld herkommt.


Das ganze kann ja nur funktionieren, wenn alle Banken Giralgeld in gleicher Höhe erzeugen und das dann gleichmässig im bankensystem zirkuliert, so dass die Saldi der Geschäftsbanken bei der EZB in etwa gleich bleiben. Davon kann man aber nicht unbedingt ausgehen, oder?